Ausüben von Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Kauf der Emittentrsquos-Stammaktie zu dem durch die Option (Gewährungspreis) festgesetzten Preis, unabhängig vom Kursrsquos-Kurs zum Zeitpunkt der Optionsausübung. Weitere Informationen finden Sie unter Über Stock Options. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Auswirkungen können weit variieren ndash sicher sein, einen Steuerberater konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices Wenn Ausübung Aktienoptionen In der Regel haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben: Halten Sie Ihre Aktienoptionen Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen, können Sie die Vorteile der langfristigen Natur der Option und warten, um zu nehmen Ausüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass Aktienoptionen verfallen nach einer gewissen Zeit. Aktienoptionen haben nach Ablauf ihrer Laufzeit keinen Wert. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögert jede Steuerwirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, wodurch der Gewinn erhöht wird, wenn Sie sie ausüben. Eine Ausübungs-und-Halte-Transaktion (cash-for-stock) Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien Ihrer Aktien zu kaufen und halten Sie dann die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Einzahlung Bargeld oder leihen auf Marge mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity-Konto als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern zahlen (wenn Sie für Marge genehmigt werden). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Starten Sie eine Ausübung-und-Selling-to-Cover-Transaktion Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen nur genug der Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit) zur Deckung der Aktienoption Kosten, Steuern und Brokerage-Provisionen Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einer Ausübungs-und-Verkauf-zu-Deckung erhalten, werden Aktien sein. Sie können einen Restbetrag in bar erhalten. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Die Möglichkeit, die Aktienoptionskosten, Steuern und Vermittlungsprovisionen und etwaige Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Ausübung und Abtretung anlegen (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity erhältlich ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihren Aktienbestand zu kaufen und die erworbenen Aktien gleichzeitig zu verkaufen Mitgliedes und nicht die von TripAdvisor LLC. Die Erlöse, die Sie von einem Übung-und-Verkauf-Geschäft erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Zuschusspreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Maklerprovision sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (der Erlös aus Ihrer Ausübung) die Möglichkeit, die Erlöse verwenden, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihre Begleiter Fidelity-Konto zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Verfalldatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Übung Disqualifizierung Disposition ndash Anteile, die vor der festgelegten Wartezeit verkauft wurden Anzahl der Optionen: 100 Stipendienpreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert beim Verkauf: 70 Handelstyp: Ausüben und Halten 50 Wenn Ihre Aktienoptionen vorhanden sind Weste am 1. Januar entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Brokerage-Konto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die im Rahmen eines Aktienoptionsgeschäfts eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Verfügung). Lohn für die Differenz zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50). In diesem Beispiel 40 eine Aktie oder 4.000. Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel 20 eine Aktie oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr nach Ausübung der Aktienoptionen und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung zu verkaufen, würden Sie anstelle des gewöhnlichen Ergebnisses Kapitalgewinne aus der Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Nächste Schritte Nach Ihrer Aktienoption Grant Notice (147 Grant Notice 148) und dieser Optionsvereinbarung hat AcelRx Pharmaceuticals, Inc. (die 147 Company 148) Ihnen eine Option im Rahmen des Equity Incentive Plans 2011 (der 147 Plan 148) zum Kauf der Anzahl der Aktien der Gesellschaft146s Common Stock, die in Ihrer Grant Notice zu dem Ausübungspreis angegeben ist, der in Ihrer Grant Notice angegeben ist. Definierte Begriffe, die nicht explizit in diesem Optionsvertrag definiert sind, aber im Plan definiert sind, haben dieselben Definitionen wie im Plan. Die Einzelheiten Ihrer Option lauten wie folgt: (a) Vorbehaltlich der hierin enthaltenen Beschränkungen und der in Abschnitt 9 des Plans und in Abschnitt 1 (b) unten aufgeführten potenziellen Beschränkungsbeschränkungen wird Ihre Option wie in Ihrer Finanzhilfebekanntmachung gewertet , Vorausgesetzt, dass die Sperrung nach Beendigung Ihres Kontinuitätsdienstes eingestellt wird. (B) Für nicht leitende Angestellte: Unbeschadet der vorstehenden Bestimmungen beschränkt sich im Falle eines Kontrollwechsels die Ausübung eines etwaigen nicht getätigten Teils Ihrer Option vollständig, so dass 100 der dann nicht ausgegebenen Anteile, die dieser Option zugrunde liegen, werden Unbeschadet der vorstehenden Bestimmungen, wenn Ihr Continuous Service aufgrund einer Kündigung durch die Gesellschaft ohne Grund oder eine freiwillige Kündigung aus wichtigem Grund entsteht Zeit innerhalb von achtzehn (18) Monaten nach einer Änderung der Kontrolle und unter der Bedingung, dass Sie eine allgemeine Freistellung von Ansprüchen gegen die Gesellschaft unterzeichnen, die spätestens 30 Tage nach Ihrer Kündigung wirksam ist, So wird die Vollstreckung so beschleunigt, dass 100 der damals nicht gezahlten Aktien, die dieser Option zugrunde liegen, zum Zeitpunkt der Kündigung unverfallbar und ausübbar sind. (I) Für die Zwecke dieses Optionsvertrags bedeutet Ihr freiwilliger Rücktritt aus allen Positionen, die Sie dann innerhalb von 60 (60) Tagen nach dem Eintritt eines der folgenden Ereignisse ohne Ihre schriftliche Zustimmung und nach schriftlicher Ermächtigung bei der Gesellschaft halten (I) eine wesentliche Verringerung oder Änderung Ihrer beruflichen Aufgaben, die Berichterstattung von Beziehungen, Verantwortlichkeiten und Anforderungen, die nicht mit Ihrer Position bei der Gesellschaft und nicht in Einklang stehen Vorherige Aufgaben, Berichterstattungsverhältnisse, Verantwortlichkeiten und Anforderungen vor dem Change of Control, sofern weder eine bloße Änderung des Eigentumsrechts noch eine Neuzuordnung nach einem Change of Control zu einer Position erfolgt, die der Position vor dem Change in Control im Wesentlichen ähnelt (Ii) eine Reduzierung Ihres derzeitigen Grundgehalts um mindestens 20 Jahre, vorausgesetzt, dass eine grenzüberschreitende Senkung des Gehaltsniveaus aller anderen älteren Personen erforderlich ist (Iii) die Verlegung Ihres Hauptplatzes für die Erfüllung Ihrer Betriebsverpflichtungen an einen Standort, der mehr als dreißig (30) Meilen von der Gesellschaft entfernt ist Company146s dann aktuelle Position zum Zeitpunkt des Change in Control. 2. N UMBER OF S HARES UND E RENTLICHKEIT. Die Anzahl der Stammaktien, die Ihrer Option unterliegen, und Ihr Ausübungspreis pro Aktie, auf die in Ihrer Grant-Mitteilung verwiesen wird, kann von Zeit zu Zeit für Kapitalisierungsanpassungen angepasst werden. 3. E XERCISE R ESTRICTION FÜR N ON-E XEMPT E MPLOYEES. Für den Fall, dass Sie nach dem Fair Labor Standards Act von 1938 in der jeweils geltenden Fassung (dh 147 Non-Exempt Employee 148) Anspruch auf Überstundenvergütung haben, können Sie Ihre Option nicht ausüben, sofern im Plan nichts anderes vorgesehen ist Bis Sie mindestens sechs (6) Monate ununterbrochener Dienst abgeschlossen haben, der von dem in Ihrer Grant Mitteilung spezifizierten Datum des Zuschusses abgemessen wird, unbeschadet einer anderen Bestimmung Ihrer Option. 4. B EITUNG VOR DEM V ESTEN (147E ARLY E XERCISE 148). Wenn dies in Ihrer Grant-Mitteilung zulässig ist (dh der 147Exercise Schedule148 zeigt 147Early Exercise Permitted148) und vorbehaltlich der Bestimmungen Ihrer Option, können Sie jederzeit (i) während des Zeitraums Ihres Continuous Service und (ii) während wählen Die Laufzeit Ihrer Option, zur Ausübung aller oder einen Teil Ihrer Option, einschließlich der nicht gezahlten Teil Ihrer Option zur Verfügung gestellt, jedoch. Dass a) eine Teilausübung Ihrer Option als erstmalige Aktien der Stammaktie und dann als die früheste Tranche der nicht ausgegebenen Aktien des Stammaktienbestandes angesehen wird, (b) Aktien, die aus nicht gezahlten Raten gekauft wurden Ab dem Tag der Ausübung unterliegt der Kaufoption zugunsten der Gesellschaft, wie in der Form des Aktienkaufvertrags für den frühen Ausübungspreis beschrieben. C) Sie verpflichten sich, den Kaufvertrag über einen frühen Ausübungspreis mit einem Wartezeitplan abzuschließen Die zu demselben Ausübungspreis führen, als ob keine frühzeitige Ausübung eingetreten wäre, und (d) falls Ihre Option eine Anreizaktienoption ist, dann, sofern der aggregierte Marktwert, der zum Zeitpunkt der Gewährung bestimmt wurde, Stammaktien, für die Ihre Option und alle anderen Incentive-Aktienoptionen, die Sie halten, erstmals von Ihnen während eines Kalenderjahres (unter allen Plänen der Gesellschaft und ihrer verbundenen Unternehmen) ausübbar sind, übersteigen hunderttausend Dollar (100.000), Ihre Option (N) oder Teile davon, die diese Grenze überschreiten (gemäß der Reihenfolge, in der sie gewährt wurden), als nicht-statutarische Aktienoptionen behandelt werden. 5. M ETHOD DER P EYMENTIERUNG. Die Auszahlung des Ausübungspreises erfolgt in voller Höhe bei Ausübung aller oder eines Teils Ihrer Option. Sie können die Auszahlung des Ausübungspreises in bar oder per Scheck oder auf sonstige Weise, die in Ihrer Finanzhilfeerklärung zugelassen ist, vornehmen, die eine oder mehrere der folgenden Angaben enthalten kann: (a) Sofern der Stammaktien zum Zeitpunkt der Ausübung ausgenutzt ist Die gemäß der Vorschrift T, wie sie vom Federal Reserve Board verkündet worden ist, öffentlich gehandelt wird, was entweder vor dem Erwerb der Stammaktie entweder den Erhalt von Bargeld (oder Scheck) durch die Gesellschaft oder den Eingang unwiderruflicher Instruktionen zur Folge hat Den aggregierten Ausübungspreis der Gesellschaft aus den Verkaufserlösen. (B) Sofern zum Zeitpunkt der Ausübung die Stammaktie öffentlich gehandelt wird, durch Lieferung an die Gesellschaft (entweder durch tatsächliche Lieferung oder Bescheinigung) von bereits im Besitz befindlichen Stammaktien, die frei und frei von Pfandrechten, Belastungen oder Sicherheitsinteressen, die zum Zeitpunkt der Ausübung zum Marktwert bewertet werden. 147Die Lieferung148 für diese Zwecke, im alleinigen Ermessen der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Ausübung Ihrer Option, umfasst die Lieferung der Bescheinigung über das Eigentum an diesen Aktien der Stammaktie in einer von der Gesellschaft genehmigten Form. Ungeachtet des Vorstehenden können Sie Ihre Option nicht durch Ausschreibung an die Gesellschaft der Stammaktie ausüben, soweit dieses Angebot gegen die Bestimmungen von Gesetzen, Vorschriften oder Vereinbarungen verstößt, die die Rücknahme der Aktien der Gesellschaft beschränken. (C) Ist die Option eine nicht-statutarische Aktienoption, so ist dies vorbehaltlich der Zustimmung der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Ausübung. Durch die die Gesellschaft die Anzahl der Aktien, die bei Ausübung Ihrer Option ausgegeben werden, durch die größte Anzahl von Aktien mit einem Fair Market Value reduzieren wird, der jedoch nicht den gesamten aggregierten Ausübungspreis übersteigt. Dass die Gesellschaft eine Bar - oder sonstige Zahlung von Ihnen im Umfang eines verbleibenden Saldos des aggregierten Ausübungspreises annehmen wird, der nicht durch eine solche Verringerung der Anzahl der auszugebenden Gesamtanteile erfüllt ist, vorausgesetzt, dass Aktien der Stammaktie nicht Länger ausstehend im Rahmen Ihrer Option und danach nicht ausübbar sind, soweit (1) Aktien zur Auszahlung des Ausübungspreises gemäß der 147net - Ausübung verwendet werden, 148 (2) Aktien werden Ihnen durch diese Ausübung geliefert (3) Aktien werden zur Erfüllung etwaiger steuerlicher Verpflichtungen einbehalten. 6. WOLLE S HARES. Sie können Ihre Option nur für ganze Stammaktien ausüben. 7. WIRTSCHAFTEN. Ungeachtet des hierin enthaltenen Gegenteils können Sie Ihre Option nicht ausüben, es sei denn, die bei einer solchen Ausübung anfallenden Aktien von Stammaktien werden dann gemäß dem Securities Act registriert oder, wenn solche Stammaktien nicht dann eingetragen sind, hat die Gesellschaft das bestimmt Solch eine Ausübung und Ausgabe wäre von den Registrierungsanforderungen des Securities Act ausgenommen. Die Ausübung Ihrer Option muss auch mit anderen anwendbaren Gesetzen und Regelungen für Ihre Option entsprechen, und Sie können Ihre Option nicht ausüben, wenn die Gesellschaft feststellt, dass diese Ausübung nicht im Wesentlichen in Übereinstimmung mit diesen Gesetzen und Vorschriften wäre. 8. T ERM. Sie können Ihre Option nicht vor dem Beginn oder nach Ablauf ihrer Laufzeit ausüben. Die Laufzeit Ihrer Option beginnt am Tag der Erteilung und endet vorbehaltlich der Bestimmungen von Ziffer 5 (h) des Plans am frühesten der folgenden Zeitpunkte: (a) unmittelbar nach Beendigung Ihres ununterbrochenen Dienstes wegen Ursache (b ) Drei (3) Monate nach der Beendigung Ihres ununterbrochenen Dienstes aus irgendeinem Grund als der Grund, Ihrer Behinderung oder dem Tod (sofern nicht in Buchstabe d unten etwas anderes bestimmt ist), vorausgesetzt, dass während eines Teils dieser drei Monate Ist Ihre Option nicht ausschließlich aufgrund der im vorstehenden Abschnitt enthaltenen Bedingung ausübbar, 148 Ihre Option verfällt bis zum Ablauf des Verfalldatums oder bis sie für einen Gesamtzeitraum von drei (3 ) Monate nach der Beendigung Ihres Kontinuierlichen Dienstes und wenn (i) Sie ein nicht befreiter Mitarbeiter sind, (ii) Ihr Continuous Service innerhalb von sechs (6) Monaten nach dem in Ihrer Stipendienbescheinigung angegebenen Datum der Stipendien endet und (iii) Wenn Sie einen Teil Ihrer Option zum Zeitpunkt der Kündigung von Continuous Service bezahlt haben, erlischt Ihre Option bis zum (x) der späteren von (A) dem Tag, der sieben (7) Monate nach dem Datum des Die in Ihrer Grant-Mitteilung angegeben ist, oder (B) das Datum, das drei (3) Monate nach der Beendigung Ihres ununterbrochenen Dienstes beträgt, oder (y) das Verfalldatum (c) zwölf (12) Monate nach der Beendigung Ihres fortlaufenden Dienstes (D) achtzehn (18) Monate nach Ihrem Tod, wenn Sie entweder während Ihres ununterbrochenen Dienstes oder innerhalb von drei (3) Monaten, nachdem Ihr ununterbrochener Dienst beendet ist, aus irgendeinem Grund außer Ursache (e) das in Ihrem Grant angegebene Verfalldatum sterben Bekanntmachung oder (f) am Tag vor dem zehnten (10.) Jahrestag des Stipendiums. Wenn Ihre Option eine Incentive-Aktienoption ist, beachten Sie, dass, um die föderalen Einkommensteuervorteile zu erhalten, die mit einer Incentive-Aktienoption verbunden sind, erfordert der Code, dass zu jedem Zeitpunkt ab dem Datum der Gewährung Ihrer Option und endend am Tag drei (3) Monate vor dem Zeitpunkt der Ausübung der Option, müssen Sie Angestellter der Gesellschaft oder eines Partnerunternehmens sein, außer im Falle eines Todes oder einer Invalidität. Die Gesellschaft hat für Sie eine erweiterte Ausübbarkeit Ihrer Option unter bestimmten Umständen vorgesehen, kann aber nicht garantieren, dass Ihre Option zwangsläufig als Anreizaktienoption behandelt wird, wenn Sie der Gesellschaft oder einem Affiliate als Berater oder Direktor nach Ihrer Tätigkeit weiterhin Dienstleistungen erbringen Beendet wird, oder wenn Sie Ihre Option mehr als drei (3) Monate nach dem Datum ausüben, an dem Ihre Beschäftigung mit der Gesellschaft oder einem Partner endet. (A) Sie können den erworbenen Teil Ihrer Option (und den nicht gezahlten Teil Ihrer Option, wenn Ihre Grant-Mitteilung dies zulässt) während der Laufzeit durch Ausübung einer Ausübungserklärung (in einer von der Gesellschaft bezeichneten Form) zusammen mit dem Ausübungspreis ausüben An den Sekretär der Gesellschaft oder an eine andere Person, die die Gesellschaft während der üblichen Geschäftszeiten benennen kann, zusammen mit den zusätzlichen Unterlagen, die die Gesellschaft dann verlangen kann. (B) Mit der Ausübung Ihrer Option erklären Sie sich damit einverstanden, dass die Gesellschaft als Voraussetzung für die Ausübung Ihrer Option von Ihnen verlangen kann, eine Vereinbarung zu treffen, die die Zahlung einer steuerlichen Verpflichtungserklärung der Gesellschaft an Sie vorsieht (1) die Ausübung Ihrer Option, (2) das Ausbleiben eines wesentlichen Verzugsrisikos, auf das sich die Aktien der Stammaktie zum Zeitpunkt der Ausübung beziehen, oder (3) die Veräußerung von Aktien, Ausüben. (C) Wenn Ihre Option eine Anreizaktienoption ist, erklären Sie sich mit der Ausübung Ihrer Option einverstanden, dass Sie die Gesellschaft innerhalb von fünfzehn (15) Tagen nach dem Datum der Veräußerung eines der Aktien, Ihrer Option, die innerhalb von zwei (2) Jahren nach dem Datum der Optionsgewährung oder innerhalb eines (1) Jahres erfolgt, nachdem die Aktien der Stammaktie bei Ausübung Ihrer Option übertragen wurden. 10. T RANSFERABILITÄT. Sofern in diesem Abschnitt nicht anders festgelegt, ist Ihre Option nicht übertragbar, außer durch den Willen oder durch die Gesetze der Abstammung und Verbreitung und ist nur während Ihres Lebens ausübbar. (A) Bestimmte Trusts. Nach Erhalt einer schriftlichen Genehmigung durch den Verwaltungsrat oder dessen ordnungsgemäß bevollmächtigter Bevollmächtigter können Sie Ihre Option auf ein Trust übertragen, wenn Sie als alleiniger wirtschaftlicher Eigentümer (gemäß § 671 Kodex und anwendbares Landesrecht) Das Vertrauen, sofern Sie und der Treuhänder in Transfer-und andere Vereinbarungen, die von der Gesellschaft erforderlich sind. B) Aufträge inländischer Beziehungen. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Nach Erhalt einer schriftlichen Genehmigung durch den Verwaltungsrat oder dessen ordnungsgemäß bevollmächtigter Bevollmächtigter und unter der Voraussetzung, dass Sie und der benannte Übertragungsempfänger Transfers und andere von der Gesellschaft geforderte Vereinbarungen abschließen, können Sie Ihre Option gemäß einer Inlandsbeziehungsanordnung, Unternehmen die Übertragung zu tätigen. Sie werden ermutigt, die vorgeschlagenen Bedingungen einer Teilung dieser Option mit dem Unternehmen vor dem Abschluss der Innenbeziehungen Bestellung zu diskutieren, um sicherzustellen, dass die erforderlichen Informationen in der Innenbeziehungen Reihenfolge enthalten ist, zu diskutieren. Falls es sich bei dieser Option um eine Incentive-Aktienoption handelt, kann diese Option aufgrund dieser Übertragung als nicht-statutarische Aktienoption angesehen werden. C) Bezeichnung des Begünstigten. Nach Erhalt einer schriftlichen Genehmigung durch den Verwaltungsrat oder dessen ordnungsgemäß bevollmächtigter Bevollmächtigter können Sie durch eine schriftliche Mitteilung an die Gesellschaft in einer von der Gesellschaft zur Verfügung gestellten oder anderweitig befriedigenden Form an die Gesellschaft und einen von der Gesellschaft benannten Makler, Die im Fall Ihres Todes danach berechtigt ist, diese Option auszuüben und die Stammaktie oder eine andere Gegenleistung zu erhalten, die aus dieser Ausübung resultiert. In Ermangelung einer solchen Bezeichnung ist Ihr Vollstrecker oder Verwalter Ihres Nachlasses berechtigt, diese Option auszuüben und im Namen Ihres Nachlasses die Stammaktie oder andere Gegenleistung, die aus dieser Ausübung resultiert, zu erhalten. 11. O PTION NICHT EIN SICHERHEITSHINWEIS. Ihre Option ist kein Arbeits - oder Dienstleistungsvertrag, und nichts in Ihrer Option gilt als in irgendeiner Weise zu schaffen, jede Verpflichtung auf Ihrer Seite, um in der Beschäftigung der Gesellschaft oder ein Affiliate oder der Gesellschaft oder einem Partner weiter fortzufahren Ihre Beschäftigung. Darüber hinaus verpflichtet sich die Gesellschaft oder ein verbundenes Unternehmen, ihre jeweiligen Aktionäre, Verwaltungsräte, leitenden Angestellten oder Mitarbeiter nicht, eine Beziehung aufrechtzuerhalten, die Sie als Director oder Consultant für die Gesellschaft oder einen Affiliate haben könnten. (A) Zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie Ihre Option ganz oder teilweise oder zu einem späteren Zeitpunkt, wie von der Gesellschaft beantragt, ausgeübt werden, genehmigen Sie hiermit die Einbehaltung von Abrechnungen und sonstigen an Sie zu zahlenden Beträgen (Einschließlich eines von der Federal Reserve Board im Rahmen der von der Gesellschaft verabschiedeten Programms entwickelten Programms gemäß einem Programm, das von der Federal Reserve Board in dem von der Gesellschaft genehmigten Ausmaß entwickelt wurde), etwaige Beträge, die erforderlich sind, um die föderalen, staatlichen, lokalen und ausländischen Steuerabzugsverpflichtungen der Gesellschaft oder einem Partner, die im Zusammenhang mit der Ausübung Ihrer Option entstehen. (B) Auf Ihr Verlangen und vorbehaltlich der Genehmigung durch die Gesellschaft nach eigenem Ermessen und unter Einhaltung aller anwendbaren gesetzlichen Voraussetzungen oder Beschränkungen kann die Gesellschaft von Ihnen ausgenutzte Aktien von Stammaktien, die ansonsten bei der Ausübung Ihrer Option eine Anzahl ganzer Stammaktien mit einem Fair Market Value, die von der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Ausübung bestimmt sind und nicht über dem gesetzlich vorgeschriebenen Mindeststeuerbetrag liegen (oder einen niedrigeren Betrag, der gegebenenfalls erforderlich ist Um eine Klassifizierung Ihrer Option als Verbindlichkeit für die Finanzbuchhaltung zu vermeiden). Wird der Zeitpunkt der Ermittlung einer steuerlichen Verrechnungsverpflichtung auf einen späteren Zeitpunkt als den Zeitpunkt der Ausübung Ihrer Option verzögert, so ist die Veräußerung nach dem vorstehenden Satz nur zulässig, wenn Sie eine ordnungsgemäße und rechtzeitige Wahl gemäß § 83 b) Des Kodex, die die Gesamtzahl der Aktien, die bei einer solchen Ausübung erworben wurden, für die eine solche Festsetzung anderweitig aufgeschoben ist, abdeckt, um die Bestimmung der Steuerabzugsverpflichtung zum Zeitpunkt der Ausübung Ihrer Option zu beschleunigen. Unbeschadet der Einreichung einer solchen Wahl werden Aktien von Stammaktien nur von vollständig ausgeübten Aktien der Stammaktie einbehalten, die zum Zeitpunkt der Ausübung Ihrer Option bestimmt sind, die Ihnen ansonsten bei einer solchen Ausübung zuerkannt werden. Etwaige nachteilige Folgen für Sie im Zusammenhang mit einem solchen Quellensteuerverfahren liegen allein in Ihrer Verantwortung. (C) Sie können Ihre Option nur dann ausüben, wenn die steuerlichen Verpflichtungen der Gesellschaft und / oder eines Partnerunternehmens erfüllt sind. Dementsprechend können Sie möglicherweise nicht in der Lage sein, Ihre Option auszuüben, wenn dies gewünscht wird, auch wenn Ihre Option besteht, und die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, ein Zertifikat für solche Stammaktien auszugeben, sofern diese nicht erfüllt sind. 13. T AX C-FOLGEN. Sie stimmen hiermit zu, dass die Gesellschaft nicht verpflichtet ist, den Plan oder seine anderen Vergütungsprogramme so auszulegen oder zu verwalten, dass Ihre Steuerschulden minimiert werden. Sie dürfen keinen Anspruch gegen die Gesellschaft oder einen ihrer Beauftragten, Direktoren, Mitarbeiter oder verbundenen Unternehmen im Zusammenhang mit Steuerschulden, die sich aus Ihrer Option oder Ihrer anderen Entschädigung ergeben, geltend machen. Insbesondere erkennen Sie an, dass diese Option von § 409A des Kodex nur dann befreit ist, wenn der in der Kündigungsmitteilung angegebene Ausübungspreis pro Anteil mindestens gleich dem Marktwert 147 pro Aktie der Stammaktie am Tag der Gewährung und dort ist Ist keine andere unzulässige Aufschiebung der Entschädigung im Zusammenhang mit der Option. 14. N OTIKEN. Alle in Ihrer Option oder im Plan vorgesehenen Mitteilungen werden schriftlich erteilt und gelten als wirksam nach Erhalt oder bei Bekanntmachungen, die Ihnen innerhalb von fünf (5) Tagen nach der Einzahlung in den USA per Post zugesandt wurden Mail, Porto-Prepaid, an Sie adressiert an die letzte Adresse, die Sie an die Gesellschaft. 15. ÜBERNAHME P LAN D OCUMENT. Ihre Wahl unterliegt allen Bestimmungen des Plans, deren Bestimmungen hiermit Bestandteil Ihrer Option sind, und unterliegt ferner allen Interpretationen, Änderungen, Regeln und Bestimmungen, die von Zeit zu Zeit bekannt gegeben und angenommen werden können Auf den Plan. Im Falle eines Konflikts zwischen den Bestimmungen Ihrer Option und denen des Plans, die Bestimmungen des Plans kontrollieren. United States. Stock Options Revisited: Eine erneuerte Fokus auf Netto-Ausübung Bestimmungen Rückkehr an die guten alten Tage Die jüngsten Änderungen in der Steuergesetze und Rechnungslegung Verlautbarungen haben ein erneutes Interesse an Eigenkapital Zuschüsse, die auf Lager abgewickelt hervorgebracht haben. Die meisten Aktienoptionen sahen bis zur Ausgabe der Rechnungslegungsgrundsätze Vorstandssitzung Nr. 25 Wahlrechte mit Wahlmöglichkeit der Option vor, indem eine Barauszahlung in Höhe des Ausübungsbetrags (der Ausübungspreis multipliziert mit der Anzahl der Aktien, Rückkauf von Aktien mit einem Wert, der dem Ausübungsbetrag entspricht. Allerdings hat FAS 123 (R) die Rentabilität der Nettoüberschussregelungen bei Aktienoptionen sowie anderen bargeldlosen Aktienpreisen, wie z. B. Stock-Settled Stock Appreciation Rights (SSAR), erneuert. Gemäß der APB-Stellungnahme Nr. 25 wurden alle Aktienoptionen, bei denen der Ausübungspreis nicht durch den Optionsinhaber in bar oder in Aktien gehalten wurde, die seit mindestens sechs Monaten gehalten wurden, einer variablen Bilanzierungsmethode unterzogen. Alle Formen der Aktienwertsteigerungsrechte (SARs), unabhängig von der Struktur, wurden ebenfalls einer variablen Bilanzierung unterworfen. Diese variable Bilanzierungsmethode erforderte periodische Aufwendungen für den Ausgleichsaufwand, da sich die Wertpapiere eines Unternehmens im Wert veränderten. Die administrativen Aufwand und die Kosten der variablen Buchhaltung verursacht die meisten Unternehmen zu vermeiden, Netto-Übungen oder SARs. Allerdings sieht FAS 123 (R) vor, dass eine ordnungsgemäß gestaltete Option mit einer Nettoüberschussvorsorge oder einer SSAR die gleiche bilanzielle Behandlung wie eine Option erhält, wenn der Ausübungspreis in bar ausgezahlt wird. Insbesondere sind Unternehmen nur verpflichtet, die Vergütung Element der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Gewährung zu messen, anstatt kontinuierlich Anpassung der Kosten Betrag über Zeit. Die Verwendung von Netto-Ausübungsrückstellungen oder SARs ist auch unter dem Internal Revenue Code 409A zulässig, der die aufgeschobene Vergütung regelt. Nach der ursprünglichen Anleitung des IRS war die Verwendung von Nettoüberschussregelungen im Allgemeinen auf Aktiengesellschaften beschränkt. Die nach 409A verabschiedeten endgültigen Verordnungen erlauben es jedoch sowohl öffentlichen als auch privaten Unternehmen, die Netto-Ausübungsrückstellungen zu nutzen, sofern die Equity-Awards zum Marktwert ausgegeben werden und keine weiteren Aufschubmerkmale enthalten. Somit bestehen keine größeren Barrieren, die die Verwendung von Netzübungen erschweren. Netto-Ausübungsrückstellungen Aktienoptionen mit Netto-Ausübungsrückstellungen sind, wie die meisten anderen Derivate, im Wesentlichen Rechte auf Wertzuwächse im Zusammenhang mit der Wertsteigerung der zugrunde liegenden Aktien nach dem Tag, an dem der Aktienpreis gewährt wird. Wirtschaftlich bieten Optionen mit einer Nettobetragsrückstellung den gleichen Ausgleichswert wie eine Aktienoption, wenn der Ausübungspreis in bar ausgezahlt werden muss. Der Hauptunterschied besteht darin, dass die Arbeitnehmer zunächst den Ausübungspreis in bar zahlen müssen, um die der Option zugrunde liegende Aktie zu erhalten. Um die Fonds zu generieren, beinhalten die Optionen der öffentlichen Unternehmen häufig die Verwendung eines Brokers, um einen Teil der Aktie im offenen Markt zu verkaufen, um die Kosten der Ausübung zu decken, wobei der Broker dem Optionsempfänger den aus dem Verkauf zurückzuzahlenden Ausübungspreis effektiv verleiht Erlös. Demgegenüber ist bei einer Nettoausübung ein Mitarbeiter nicht verpflichtet, eine Barauszahlung für die Ausübung zu leisten und erhält statt dessen einfach die Nettoaktien oder die Anzahl der Aktien mit einem Marktwert, der gleich der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Kurs ist fairer Marktwert. Vorteile für Aktienoptionen, die in bar abgewickelt werden Aufgrund der beträchtlichen Vorteile gegenüber herkömmlichen Aktienoptionen sollten die Unternehmen aufgrund der beträchtlichen Vorteile bei der Umsetzung von Optionen mit Nettoüberschussregelungen aus folgenden Gründen erwägen: Nettoübungen führen zu weniger ausgegebenen und verkauften Aktien Markt Net-Übungen führen nicht in der gleichen Höhe der Verwässerung bestehender Aktionäre39 Interessen, weil weniger Anzahl von Aktien letztlich bei der Ausübung ausgestellt werden. Mitarbeiter können Optionen ausüben, ohne die Notwendigkeit, Bargeld zu produzieren, um den Ausübungspreis zu zahlenFür öffentliche Unternehmen, die verringerte Anzahl von Aktien in Kann der offene Markt die Notwendigkeit für ein Unternehmen, um ein Rückkaufprogramm, die oft administrativ belasten kann und kann die Einhaltung zusätzlicher Wertpapiere Gesetze zu implementieren reduzieren. Bei Bereitstellung Netto-Übungen können Unternehmen in der Lage sein, die Lebensdauer eines Optionsplans zu verlängern, weil weniger Aktien Ausgegeben auf übung undNet-Übungen können Führungskräfte und andere wichtige Angestellte, die die Anteile für längere Zeit halten (die den zusätzlichen Vorteil haben können, erleichtern Hold-Til-Ruhestand Politik für Top-Führungskräfte). Schlussfolgerung Weil Optionen mit Netto-Ausübung Bestimmungen haben wirtschaftliche Ergebnisse ähnlich wie traditionelle Aktienoptionen, sondern haben auch mehrere zusätzliche Vorteile, sollten Unternehmen in Erwägung ziehen Nutzung Nettoüberschuss Bestimmungen. Als Arbeitgeber nach neuen und originellen Techniken suchen, um Mitarbeiter zu gewinnen, zu behalten und zu entschädigen, und mit den positiven Veränderungen von FAS 123 (R) ist die Implementierung von Netzübungen wieder zu einer attraktiven und praktischen Alternative geworden. Die Unternehmen sollten die verschiedenen Steuer-, Wertpapier-, Rechnungslegungs - und Planungsfragen berücksichtigen, die vor der Umsetzung der Nettoüberschussregelungen Adressen sein müssen. Der Inhalt dieses Artikels soll einen allgemeinen Leitfaden für den Gegenstand liefern. Fachkundige Beratung sollte über Ihre spezifischen Umstände gesucht werden. Um diesen Artikel zu drucken, müssen Sie nur auf Mondaq registriert sein. Klicken Sie auf Anmelden als ein vorhandener Benutzer oder Registrieren, damit Sie diesen Artikel drucken können.
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