Vix Option Trading Hours

In Reaktion auf Overseas Demand erweitert CBOE VIX, SPX amp SPXW Optionen Handelszeiten Greg Bender verwaltet US-Derivate Vertrieb und Handel für Bloomberg Tradebook. Vor seinem Eintritt bei Bloomberg tauschte Greg die Futures - und Optionsmärkte als Mitglied der COMEX-Division des New Yor. Vollständiges Profil anzeigen data-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 Daten-Ursprungs-Titel Titel Greg Bender. John Gardner ist ein Aktienderivate-Händler bei Bloomberg Tradebook LLC. Beratung von Buy - und Sell-Kunden. Mit über 15 Jahren Handelserfahrung als Option Spezialist auf dem amerikanischen St. Vollständiges Profil anzeigen data-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 data-original Titel-Titel John Gardner Gary Stone ist der Chief Strategy Officer für Bloomberg Trading Solutions und ein anerkannter Experte Auf die Cross-Asset-Marktstruktur. Im Jahr 2014 nannte ihn die Fachzeitschrift eines der Top 100 der meisten Zulauf. Vollständiges Profil anzeigen Data-Triggermanual Data-PlacementBottom Rollebutton tabindex0 Daten-Original-Titel-Titel Gary Stone Inkrementell Inching näher an einem 24-Stunden-Markt, Anfang dieses Monats führte die Chicago Board Options Exchange (CBOE) eine erweiterte Trading Session für Optionen auf US Optionen Volatilität (VIX) und Optionen auf den SampP 500 Index Futures Monats (SPX) und wöchentlich (SPXW) Verträge. Durch die Einführung von erweiterten Handelszeiten (ETH) will die CBOE den ausländischen Investoren die Möglichkeit bieten, sowohl den US-Markt (SPX / SPXW) als auch die US-amerikanische Marktvolatilität (VIX) effizient zu nutzen. Die erweiterte Sitzung funktioniert ganz anders als die reguläre Sitzung. Die zugrunde liegenden Futures-Kontrakte sind während der CBOEs ETH aktiv. Der VIX-Futures-Handel auf dem CFE (CBOE Futures Exchange) und dem SampP 500 Index-Futures-Handel auf der CME (CME Group) Globex-Plattform. Die ausgedehnten und regelmäßigen Sitzungen funktionieren unterschiedlich. Die ETH ist ein all-elektronisches Handelsumfeld, während die regulären Handelszeiten ein hybrider elektronischer Open-Outcry-Markt sind. Die ETH-Sitzung verfügt über mehrere ernannte Liquiditätsanbieter, Lead Market Makers (LMMs) für beide Produkte sowie komplexe Auftragsabwicklung über das CBOE Complex Order Book (COB) und die Complex Order Auction (COA). Die ETH kann auch Mitgliedern, die gepaarte Bestellungen für die Ausführung (d. H. Kreuzung oder Block) über den Handelsmechanismus AIM (Automated Improvement Mechanism) unterbreiten. Für weitere Informationen zur Funktionsweise von AIM wenden Sie sich bitte an unsere Execution Consultants. Passende Protokolle variieren je nach Optionskontrakt. Ein erster Blick auf den VIX Options Vertrag: Die Teilnehmer können monatliche (SPX) und wöchentliche (SPWX) Optionen auf dem SampP 500 Index während der ETH handeln. Wie die VIX-Optionen arbeitet die ETH anders als RTH. Schauen wir uns die wöchentlichen Optionen des SampP 500 Index an. Die monatlichen Optionen des SampP 500 Index: Bloomberg Tradebook unterstützt den erweiterten CBOE-Handel mit Teams von Execution Consultants weltweit. Wir haben Bedenken hinsichtlich der (Liquiditäts-) Menge und des Potenzials für Kunden, in den erweiterten Handelszeiten räuberischem Verhalten ausgesetzt zu sein. Dies sind die gleichen Bedenken, die wir in US-Aktien im erweiterten Pre-Market haben. Zum Beispiel bieten wir keine Pegging-Algorithmen in den USA vor dem Markt aufgrund des Potenzials der Bestellung entdeckt und ging herum. In der ETH, bis die Liquidität aufgreift und unsere Execution Consultants und quantitative Research Groups das Verhalten von Liquidität und elektronischer Interaktion verstehen, bieten wir nur Limit Order Capabilities an. Kunden werden in der Lage, passive Aufträge und aggressive Sweeps durch ihren Grenzpreis zu platzieren. Kunden werden weiterhin Zugriff auf die vollständige Suite von Tradebooks Optionen Ausführungsalgorithmen in der regulären Sitzung haben. Hinweis: Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Dieser Beitrag ist für Bildungs-und Diskussionszwecke für qualifizierte institutionelle Investoren nur geschrieben. Sie müssen mit einem Execution Consultant über die Verwendung von Optionen und Ausführung algos zu aggregieren Aktien Liquidität zu sprechen, und zu bestimmen, ob Optionen und diese Strategie sind das richtige für Sie, Ihr Unternehmen und Ihre Investitionen Ziele. Das Optionsrisikovertragsdokument kann unter der folgenden Webadresse abgerufen werden: optionsclearing / about / publications / character-risks. jsp oder kontaktieren Sie uns unter 212 617 3917. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie es gelesen und verstanden haben, bevor Sie Optionsgeschäfte abschließen. Für weitere Artikel über Veränderungen in den Optionen-Markt: Hier klicken, um Tradebooks lesen 24. Februar: US-Optionen Buy-Side Verhaltensänderung auf Shifting Liquidity Klicken Sie hier zum Lesen Tradebooks 16. März: Equity Trader auf der Suche nach Liquidität kann es in den Optionen zu finden Markt Klicken Sie hier, um Tradebooks zu lesen 23. März: Wie können Sie auf die US-Optionen reagieren Liquiditätsfragen Klicken Sie hier, um Tradebooks Guide zu den Vorteilen von Peg zu Volatility herunterladen Greg Bender ist ein Derivate-Execution-Berater für Bloomberg Tradebook. Er ist in New York und verantwortlich für die Abdeckung von Buy-Side-und Sell-Side-Kunden weltweit, dass Handel der börsennotierten Derivate-Märkte. Vor seinem Eintritt bei Bloomberg trat Greg als Mitglied der COMEX-Abteilung der New York Mercantile Exchange und als Mitglied der American Stock Exchange an den Futures - und Optionsmärkten. Er ist Mitglied der Market Technicians Association und besitzt die Bezeichnung "Chartered Market Technician" (CMT). John Gardner ist ein Aktienderivate-Händler bei Bloomberg Tradebook LLC. Beratung von Buy - und Sell-Kunden. Mit über 15 Jahren Handelserfahrung als Optionsspezialist an der American Stock Exchange mit Goldman Sachs und seinen Tochtergesellschaften ist John einzigartig qualifiziert, um Kunden bei der Konzeption, Implementierung und Analyse einfacher und komplexer Absicherungsstrategien und spekulativer Aktienderivate zu unterstützen. Darüber hinaus verfügt er über ein umfangreiches Netzwerk von Beziehungen zu Options-, Equity - und ETF-Liquiditätsanbietern, die ihm eine effiziente und überlegene Orderausführung ermöglichen. Gary Stone ist seit 2001 bei Bloomberg. Als Chief Strategy Officer ist er verantwortlich für die Entdeckung innovativer und einzigartiger Produkte und die Bildung von strategischen Beziehungen für Tradebook. Er begann als Senior Analyst, bevor er zum Director of Trading Research Amp-Strategie im Jahr 2004, Hinzufügen von Tradebook Entwicklung seinen Aufgaben im Jahr 2007. 2014 wurde er eines der Top 100 der einflussreichsten Profis in den Kapitalmärkten von The Trade-Magazin. Derzeit Gary ist auf dem SEC8217s neu gegründeten Equity Market Structure Advisory Committee. Scottrade erhielt die höchste numerische Punktzahl in der JD Power 2016 Self-Directed Investor Satisfaction Study, basierend auf 4,242 Antworten Messung 13 Unternehmen und die Erfahrungen und Vorstellungen von Investoren, die sich selbst verwenden Die im Januar 2016 befragt wurden. Ihre Erfahrungen können variieren. Besuchen Sie jdpower. Autorisierte Kontoanmeldung und - zugriff bedeutet, dass die Kunden dem Brokerage-Kontovereinbarung zustimmen. Diese Einwilligung ist jederzeit wirksam, wenn Sie diese Website nutzen. Unberechtigter Zugriff ist untersagt. Scottrade, Inc. und Scottrade Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und sind hundertprozentige Tochtergesellschaften von Scottrade Financial Services, Inc. Brokerage Produkte und Dienstleistungen von Scottrade, Inc. - Mitglied FINRA und SIPC. Depotprodukte und Dienstleistungen der Scottrade Bank, Mitglied FDIC. Brokerage-Produkte sind nicht durch die FDIC versichert sind keine Einlagen oder sonstige Verpflichtungen der Bank und sind nicht von der Bank garantiert werden, unterliegen Investitionsrisiken, einschließlich möglicher Verlust der Kapitalanlage investiert. Alle Investitionen beinhalten Risiken. Der Wert Ihrer Anlage kann im Laufe der Zeit schwanken, und Sie können gewinnen oder verlieren Geld. On-line-Markt und Begrenzung Stock Trades sind nur 7 für Aktien Preis 1 und höher. Zusätzliche Gebühren können für Aktien mit einem Preis von 1, Investmentfonds und Optionsgeschäften gelten. Detaillierte Informationen zu unseren Gebühren finden Sie in der Gebührenerklärung (PDF). Sie müssen 500 im Eigenkapital in einem Einzel-, Joint-, Trust-, IRA-, Roth-IRA - oder SEP-IRA-Konto bei Scottrade haben, um für ein Scottrade-Bankkonto in Frage zu kommen. In diesem Fall ist das Eigenkapital als Total Brokerage Account Value abzüglich der aktuellen Brokerage-Einlagen auf Hold definiert. Die angegebenen Leistungsdaten entsprechen der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die Forschung, die Werkzeuge und die Informationen, die zur Verfügung gestellt werden, umfassen nicht jede Sicherheit, die für die Öffentlichkeit vorhanden ist. Obwohl die Quellen der auf dieser Website bereitgestellten Forschungsinstrumente als zuverlässig gelten, übernimmt Scottrade keine Gewähr für den Inhalt, die Richtigkeit, die Vollständigkeit, die Aktualität, die Eignung oder die Zuverlässigkeit der Informationen. Informationen auf dieser Website dienen ausschließlich Informationszwecken und sollten nicht als Anlageberatung oder Anlageempfehlung betrachtet werden. Scottrade erhebt keine Gebühren für Setup, Inaktivität oder jährliche Wartung. Anzuwendende Transaktionsgebühren gelten weiterhin. Scottrade bietet keine Steuerberatung. Das Material dient ausschließlich Informationszwecken. Bei Fragen zu Ihrer persönlichen Steuer - oder Finanzlage wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater oder Rechtsberater. Etwaige spezifische Wertpapiere oder Arten von Wertpapieren, die als Beispiele verwendet werden, dienen nur Demonstrationszwecken. Keine der bereitgestellten Informationen sollte als Empfehlung oder Aufforderung zur Investition in oder zur Liquidierung eines bestimmten Wertpapiers oder einer bestimmten Art von Sicherheit angesehen werden. Anleger sollten die Anlageziele, Gebühren, Aufwendungen und das einzigartige Risikoprofil eines Exchange Traded Funds (ETF) berücksichtigen, bevor sie investieren. Ein Prospekt enthält diese und andere Informationen über den Fonds und kann online oder durch Kontaktaufnahme mit Scottrade bezogen werden. Der Prospekt sollte sorgfältig gelesen werden, bevor Sie investieren. Leveraged und inverse ETFs sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet und können durch die Nutzung von Leverage, Leerverkäufen von Wertpapieren, Derivaten und anderen komplexen Anlagestrategien das Engagement in der Volatilität erhöhen. Diese Fonds Performance wird wahrscheinlich deutlich anders als ihre Benchmark über Zeiträume von mehr als einem Tag, und ihre Performance im Laufe der Zeit können tatsächlich Trend entgegengesetzt ihrer Benchmark. Anleger sollten diese Bestände in Übereinstimmung mit ihren Strategien so häufig wie täglich beobachten. Anleger sollten die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Aufwendungen eines Investmentfonds vor der Anlage berücksichtigen. Ein Prospekt enthält diese und andere Informationen über den Fonds und kann online oder durch Kontaktaufnahme mit Scottrade bezogen werden. Der Prospekt sollte sorgfältig gelesen werden, bevor Sie investieren. Fonds ohne Transaktionsgebühr (NTF) unterliegen den Bedingungen des NTF-Fondsprogramms. Scottrade wird durch die am NTF-Programm teilnehmenden Fonds durch Gebührenerfassung, Anteilseigner oder SEC 12b-1-Gebühren entschädigt. Margin Handel beinhaltet Zinsen und Risiken, darunter das Potenzial, mehr zu verlieren als hinterlegt oder die Notwendigkeit, zusätzliche Sicherheiten auf einem fallenden Markt einzahlen. Die Margin Disclosure Statement and Agreement (PDF) steht zum Download zur Verfügung oder steht Ihnen in einer unserer Niederlassungen zur Verfügung. Es enthält Informationen über unsere Kreditvergabepolitik, Zinsaufwendungen und die mit Margin-Konten verbundenen Risiken. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Detaillierte Informationen über unsere Richtlinien und die mit Optionen verbundenen Risiken finden Sie im Scottrade Options Application and Agreement. Brokerage-Kontovereinbarung. Durch Herunterladen der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen und Ergänzungen (PDF) von der Options-Clearing-Gesellschaft oder durch Anforderung einer Kopie durch Kontaktaufnahme mit Scottrade. Begleitdokumente für eventuelle Ansprüche werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Fragen Sie bei Ihrem Steuerberater nach, wie sich Steuern auf das Ergebnis dieser Strategien auswirken können. Denken Sie daran, wird der Gewinn reduziert oder Verlust verschlechtert, wie anwendbar, durch den Abzug von Provisionen und Gebühren. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung beeinträchtigen. Denken Sie daran, dass während Diversifizierung kann dazu beitragen, das Risiko zu verbreiten, es nicht versichert, einen Gewinn oder Schutz vor Verlust, in einem Down-Markt. Scottrade, das Scottrade-Logo und alle anderen eingetragenen oder unregistrierten Marken sind Eigentum von Scottrade, Inc. und seinen Tochtergesellschaften. Hyperlinks zu Websites von Drittanbietern enthalten Informationen, die für den Leser von Interesse sein könnten. Drittanbieter-Websites, Recherchen und Werkzeuge stammen aus Quellen, die als zuverlässig erachtet werden. Scottrade übernimmt keine Gewähr für Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben und macht keine Zusicherungen hinsichtlich der Ergebnisse, die aus ihrer Verwendung zu erhalten sind. 2016 Scottrade, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Thirteen Dinge, die Sie wissen sollten über Trading VIX-Optionen Wenn Sie Optionen auf Angst Handel I8217ve aufgeführt einige Dinge, die Sie wissen sollten. Wenn Sie an weiteren Volatilitätsanlagen interessiert sind, finden Sie unter 822010 Top-Fragen zu Volatility 8220. VIX-Optionen: Ihr Brokerage-Konto muss ein Margin-Konto sein und Sie müssen sich für den Optionenhandel anmelden. Es gibt verschiedene Ebenen der Option Trading zur Verfügung (z. B. die erste Ebene erlaubt abgedeckt Anrufe). Meine Erfahrung ist, dass für den Handel VIX-Optionen müssen Sie autorisiert werden, um den Handel auf der zweiten Ebene. Diese Ebenen variieren von Brokerage zu Brokerage, so müssen Sie fragen, was erforderlich ist, um lange VIX-Optionen sein. Wenn Sie gerade in Optionen-Trading ist dies so hoch wie Sie wollen trotzdem gehen. Verkaufen nackten Anrufe zum Beispiel, ist nicht etwas für einen Rookie zu versuchen. Für Ihre VIX-Optionen sind keine speziellen Berechtigungen erforderlich. Im Allgemeinen gelten die gleichen Beschränkungen (z. B. der Verkauf von nackten Anrufen), die für Ihren Aktienoptionshandel gelten. Kalender Spreads aren8217t erlaubt (zumindest in meinem Konto, mit meinem Niveau des Handels). Die Software didn8217t verhindern, dass meine Eingabe der Bestellung, aber die Bestellung wurde abgebrochen, sobald ich es eingegeben und ich habe einen Anruf aus dem Brokerok, was habe ich jetzt tun Der Grund für diese Einschränkung ist, weil VIX-Optionen mit unterschiedlichen Ausläufen don8217t verfolgen einander gut. Mehr dazu später. Die Option greeks für VIX-Optionen (z. B. Implied Volatility, Delta, Gamma), die von den meisten Brokern angezeigt werden, sind falsch (LIVEVOL ist eine bemerkenswerte Ausnahme). Die meisten Optionen Ketten, die Broker annehmen, der VIX-Index ist die zugrunde liegende Sicherheit für die Optionen, in Wirklichkeit ist die entsprechende Volatilität zukünftigen Vertrag der Basiswert. (Z. B. für Mai-Optionen sind die May-VIX-Futures der Basiswert). Um richtig genaue Griechen zu berechnen selbst auf diesen Beitrag zu gehen. Während technisch nicht der eigentliche Basiswert, VIX-Futures handeln, als wären sie der Basiswert für VIX, wenn die Optionspreise den VIX nicht besonders gut verfolgen. Eine große Spike auf der VIX wird unterrepresent, und ebenfalls ein großer Drop wahrscheinlich nicht genau verfolgt werden. Das ist riesig. Es ist sehr frustrierend, das Verhalten des Marktes vorherzusagen, und nicht in der Lage, in auf sie einzahlen. Das einzige Mal, wenn die VIX-Optionen und VIX garantiert werden, dass die Sortierung des Spiels am Morgen des Ablaufs ist und selbst dann können sie sich um ein paar Prozent unterscheiden. Je näher die VIX-Zukunft und die zugehörige VIX-Option bis zum Ablauf sind, desto näher werden sie den VIX verfolgen. Mit der CBOE8217s Einführung von VIX wöchentlichen Optionen sollte es immer Optionen zur Verfügung mit weniger als einer Woche bis zum Verfallsdatum. Das folgende Diagramm aus dem CBOE zeigt die typische Beziehung. Die VIX-Optionen sind europäische Übung. Das heißt, Sie können sie bis zum Ablauf ihrer Ausübung ausüben. Es gibt keine effektive Begrenzung, wie niedrig oder hoch die Preise auf den VIX-Optionen bis zum Ausübungstag gehen können. Auslaufende In-the-Money-VIX-Optionen geben eine Barauszahlung. Die Auszahlung wird durch die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem VRO-Angebot am Verfalltag bestimmt. Zum Beispiel würde die Auszahlung 1,42 betragen, wenn der Ausübungspreis Ihrer Anrufoption 15 war und die VRO 16,42 war. Der Verfall oder 8220print8221 Betrag, wenn VIX-Optionen ablaufen, wird unter dem VRO-Symbol (Yahoo) oder VRO (Schwab) angegeben. Dies ist der Verfall Wert, nicht die Eröffnung Bargeld VIX am Mittwoch Morgen des Verfalls. VIX-Optionen verfallen am Verfalltag am Markt, so dass sie an diesem Tag nicht handelbar sind. VIX-Optionen verfallen nicht am selben Tag wie Aktienoptionen. Es ist fast immer an einem Mittwoch. Dieses ungerade Timing wird von den Bedürfnissen eines direkten Abwicklungsprozesses angetrieben. Am Verfall Mittwoch sind die einzigen SPX-Optionen, die in der VIX-Berechnung verwendet werden, diejenigen, die in genau 30 Tagen ablaufen. Für mehr über diesen Vorgang siehe Berechnung der VIXthe einfachen Teil. Die Bid-Ask-Spreads auf VIX-Optionen sind in der Regel breit. Ich habe immer in der Lage, besser zu machen als die veröffentlichten Gebot / Ask-Preise8211 immer Limit-Bestellungen verwenden. Wenn Sie Zeit beginnen auf halbem Weg zwischen der Bid-Ask und erhöhen Sie Ihren Weg in Richtung der teureren Seite für Sie. Ich don8217t empfehlen Sie starten Trading-Optionen auf VIX, wenn Sie aren8217t ein erfahrener Option Trader. Wenn Sie ein Neuling sind etwas gesund wie SPY-Optionen first8230 Die VIX ist nicht wie eine Aktie, es natürlich von Spitzen senkt. Dies bedeutet, seine IV wird immer im Laufe der Zeit sinken. VIX-Optionen als Folge haben oft niedrigere IVs für längerfristige Optionen nicht etwas, das Sie sehen oft mit Aktien. Die CBOE berichtet, dass die Handelszeiten: 7.30 Uhr bis 16.15 Uhr Eastern Time, aber in Wirklichkeit die Optionen nicht handeln, bis nach dem ersten VIX 8220print8221-wenn der VIX-Wert aus den ersten SPX Optionen Transaktionen berechnet. Das erste VIX-Zitat des Tages ist in der Regel mindestens eine Minute nach dem Öffnen. Related Posts Das ist gute info Thanks8230that ist ernsthaft zu wissen8230 Hey wow ich wirklich wie Ihr Artikel, weil es alles im Detail erklärt. I8217ve sterben, um in Handel Optionen zu investieren, aber ich hatte Angst seit I8217m nur neu für all dies. I8217ve das Suchen im Netz für einige nützliche Tipps und Ratschläge wie auf amazon / dp / B00JFB3V7O / ieUTF8mADE61CS5ZCK11038keywords038tagcfx02-20. Nun, aber wenn ich auf Ihrem Blog kam ich so viel mehr Vertrauen, weil Ihr Artikel scheint so einfach und einfach. Vielen Dank für den Austausch. Großer Beitrag. Vielleicht finden Sie diese interessante Top 6 Gründe für den Handel Volatilität vixstrategies / top-6-Gründen-to-Trade-Volatilität-2 / Um in Bezug auf die Ausübung der Optionen zu klären, sobald Sie lange einen Anruf zu gehen, die einzige Zeit, die Sie bekommen können Aus ihm ist am Verfall Sie couldn8217t verkaufen den Anruf vor dem Verfall Hallo Felix, Sie können den Anruf immer verkaufen, wann immer der Markt geöffnet ist, ist die Ausübung beschränkt, um nur am Verfall zu geschehen. In der Praxis sehe ich keinen Vorteil für die Ausübung von VIX-Optionen, die Option ist entweder in oder aus dem Geld bei Verfall und wenn in dem Geld der Inhaber erhält den Unterschiedsbetrag aus dem Basispreis. Mit amerikanischen Stil Optionen gibt es die Möglichkeit, früh zu trainieren und es gibt manchmal Zeiten, wenn es wirtschaftlich sinnvoll, dies zu tun, in erster Linie mit Dividenden oder möglicherweise mit falschen Preisen verbunden. 8220Weil der Basiswert für VIX-Optionen der Futures-Kontrakt ist, die Optionspreise verfolgen den VIX nicht besonders gut8221 Techinally isn8217t richtig. Der Basiswert für die Optionen IS ist der Vix-Index und der SOQ, der auf der Grundlage der gleichen SPX-Optionen berechnet wird, die auch für die Berechnung des VIX-Index verwendet werden. Der Grund, dass die Optionen die Futures und nicht den Index zu verfolgen scheinen, ist der europäische Stil Übung 8211 die Optionen verhalten sich wie sie waren amerikanischen Stil Optionen mit den Futures als Basiswert, aber sie tatsächlich sind europäische Optionen mit dem Index als Basiswert. In der Praxis macht dies keinen großen Unterschied, denn am Abrechnungstag sind die Werte gleich, aber wenn aus irgendeinem unmöglichem Grund der Index und die Futures bei Abwicklung unterschiedlich wären, wäre der offizielle Optionsausübungspreis die SOQ des Index, nicht der Preis der Futures-Kontrakt. Hallo Markus, ich bin damit einverstanden, dass VIX-Futures nicht der eigentliche Basiswert von VIX-Optionen sind und ich den Post zu diesem Zweck modifiziert habe. Allerdings stimme ich nicht zu, dass der VIX der Basiswert ist. Wie Sie bereits erwähnt haben, verwendet die tatsächliche Abrechnung die SOQ-Berechnung auf einer Reihe von SPX-Optionen. Diese Optionen bilden einen 30-Tage-Terminkontrakt-Varianz-Swap, der in Volatilitätspunkten festgesetzt wird. Wenn VIX-Optionen an der Stelle VIX angesiedelt wären, wäre es kein typischer Unterschied, manchmal von mehreren Prozentpunkten mit dem VIX-Eröffnungskurs. Die Realität ist, dass VIX-Futures so agieren, als wären sie der Basiswert der entsprechenden vix-Optionsreihe (zB Befriedigung der Put / Call-Parität) und VIX-Futures sind wesentliche Faktoren für die Existenz von VIX-Optionen, da die Market Maker VIX-Futures zur Absicherung ihrer Optionen einsetzen VIX Optionen Positionen. Die Erläuterung der täglichen VIX-Optionspreise in Bezug auf VIX-Futures ist unkompliziert8211Verfahren, es in Bezug auf den VIX-Spot zu erklären, ist unmöglich. In Bezug auf Punkt 108230die Bid / Ask-Verbreitung: wie oft würden Sie sagen, dass Sie besser gefüllt werden Zum Beispiel, wie ich dies tippe, fordert für den nächsten Monat bei der 15 Streik sind bei 1,00 x 1,10 zitiert. Wenn ich mich dem Angebot anschließe, was sind die Chancen, dass jemand mich dort schlägt8230 und wenn ich eine Limit-Order bei 1,05 gesetzt habe, was sind die Chancen, die ich dort gefüllt bekommen würde, verstehe ich seine nicht eine absolute Wissenschaft, aber jede Erfahrung, die Sie relay wäre toll . Vance, Ich habe Ihr Blog seit einiger Zeit gelesen und ich finde es eine der interessantesten Quelle von Informationen über Volatilität Produkte. Ich hoffe ihr lest die Kommentare zu älteren Beiträgen, da ich eine Frage habe. Sie erwähnten oft, dass die wahre Basis der VIX-Option ist der entsprechende künftige Vertrag anstelle des Index selbst, während ich intuitiv mit Ihnen einverstanden, konnte ich keine technische Diskussion über den Punkt (neben Ihren Erwägungen auf Put-Call-Parität). Habe ich etwas verpasst, kann ich lesen, um ein besseres Verständnis der Frage Hi Andrea, Technisch VIX Futures sind nicht die zugrunde liegenden von VIX-Optionen8211 aber mit der entsprechenden VIX-Zukunft erhalten Sie ein viel genaueres Bild der griechischen und der option8217s Prämie. Da VIX-Optionen keine frühe Ausübung zulassen und in bar abgewickelt werden, ist das gesamte Konzept eines Basiswertes nicht wirklich notwendig. Um wirklich technisch sein, ist die Preisgestaltung für VIX-Optionen und Futures eine 30-Tage-Varianz Vorlaufvarianz in Volatilität Punkte festgesetzt. That8217s wahrscheinlich nicht sinnvoll, aber es8217s mein bester Schuss auf Genauigkeit. Diese Varianz Forwards / Swaps bestehen aus 8220strips8221, viele SPX Optionen bei verschiedenen Streiks, die zusammen eine Varianz, dass8217s nicht sehr empfindlich auf den absoluten Wert ihrer zugrunde liegenden (die SPX). Die Quadratwurzel der Varianz ist die Volatilität. There8217s einige mehr Subtilitäten, aber ich bezweifele, dass sie hilfreich sein würden. Hallo Vance, vielen Dank für Ihre prompte Antwort. Früher habe ich vor 20 Jahren Zins - und Aktienderivate gehandelt (eigentlich war ich für Finanzprodukttechnik bei einer großen italienischen Bank zuständig), aber ich hatte nie die Möglichkeit, Volatilitätsprodukte zu handeln.